券商晨会精华 | AI定价将聚焦“量增”而非“涨价”

上周五，量增三大指数均实现上涨，券商其中创业板指数表现尤为良好。精华将聚焦沪深两市总成交额达到2.14万亿。非涨各行业中，量增CPO、券商算力租赁、精华将聚焦食品饮料、非涨医药及液冷服务器等概念活跃。量增而高位股普遍回落，券商电力板块则呈现震荡调整。精华将聚焦截止收盘，非涨沪指微涨0.01%，量增深成指上涨0.45%，券商创业板指上升1.12%。精华将聚焦

在今天的券商晨会上，国投证券指出，AI定价的重心将由“涨价”转向“量增”；华泰证券分析认为，震荡期将沿景气扩散进行再平衡；东方财富证券建议关注优质蓝筹的修复。

国投证券：AI定价重心将由“涨价”转向“量增”

经历大跌后，总会伴随市场变化，一些品种下跌后可能不会回升，而反弹持续时间最长的品种不一定是先前下跌幅度最大的品种。这引发了AI定价重心的变化，从“涨价”转向“量增”，特别是AI软件和硬件领域。

华泰证券：震荡期将进行景气扩散再平衡

近期，国际市场波动加剧，日本加息预期使全球流动性预期收紧，港股及恒生科技受到压力，A股亦表现出分化。短期来看，创业板超跌反弹已接近尾声，市场正处于震荡筑底和再平衡阶段。中期来看，7月经济数据显示外需强劲而内需弱势，然而，整体经济景气改善正在扩展，盈利预期上升与景气改善一致，趋势向上基础未变。投资上，继续关注AI链，特别是通信设备及国产算力链，另外关注盈利预期相对稳定的CXO龙头、有色金属及出海链龙头，保持红利底仓，并配置低波动的银行和交通运输板块。

东方财富证券：关注优质蓝筹的修复

鉴于公募基金在重仓股配置上已达到历史高点，而近期交易集中度依然较高，市场刚经历一轮整体反弹。投资者需重新考虑再平衡配置，市场的再平衡过程可能还需时日。重点关注的行业包括：医药、有色、传媒、煤炭、新能源、券商、化工、军工及新消费和互联网等。同时，关注的主题包括AI应用、商业航天及人形机器人等。

本文转载自“财联社”，官网编辑：蒋远华。